余志鑫在秋野的利诱下，将江海洋的身份与手枪队的杜凌云、张大器的关系出卖给日本人。
秋野为了收买上海大亨之一顾成献，让北川给他送去了金条。但老谋深算的顾成献并不买账，只交代黄文轩静观其变。
江海洋与龙先生暗自联络了于先生，说服了吴宗道保持中立，将准备工作全部做好之后开始了行动。龙先生与江海洋约定，手枪队负责刺杀秋野，龙先生负责将巨幅刺绣掉包。
秋野最终亲自出马，以重金利诱顾成献，得到好处的顾成献卖身成为日本人的走狗。
此时的手枪队已开始行动，杜凌云按照计划打昏了参加博览会的一名外国人，自己装扮成他的样子准备混入会场。